אחת השאלות הנפוצות שאנשים רבים שואלים את עצמם היא היכן להשקיע את הכספים שחסכו בעמל רב. בפוסט זה אנסה לתת לכם מידע שיסייע לכם בקבלת ההחלטה.
בפוסט זה אמנה 12 אפיקי השקעה מובילים שכדאי לכם לשקול לפני קבלת ההחלטה היכן להשקיע את הכסף הפנוי שלכם.
נושאים
גורמים המשפיעים על ההחלטה היכן להשקיע את הכסף הפנוי שלכם
גובה החיסכון המיועד להשקעה, מטרת ההשקעה, טווח ההשקעה בשנים (טווח קצר – עד 3 שנים, טווח בינוני- 3 עד 7 שנים, או טווח ארוך – מעל 7 שנים, רצוי מעל 10שנים), פוטנציאל התשואה לעומת רמת הסיכון של ההשקעה, הגיל שלכם ושל בני משפחתכם, מצבכם הכלכלי ורמת ההכנסות שלכם והעדפות ההשקעה שלכם.
יתרונות מיקסום התשואה על ההשקעה במינימום סיכון
- שמירת ערך הכסף, גם בתקופות של אינפלציה, וצבירת רווחים.
- הצטברות ריבית דריבית.
- מיקסום פוטנציאל הרווח ככל שההשקעה גבוהה יותר וככל שתקופת ההשקעה ארוכה יותר.
- הטבות מס באפיקי השקעה מסוימים.
- אפשרות להגיע לעצמאות כלכלית בגיל הפרישה, שתאפשר רווחה כלכלית ושמירה על רמת חיים טובה.
או כפי שאומר וורן באפט בציטוט בתמונה להלן: תמיד תשקיעו לטווח הארוך.
.
אמנה כאן 12 אפיקי השקעה מובילים שכדאי לשקול במחשבה היכן להשקיע את הכסף הפנוי או את החסכונות שלכם.
1. השקעות נדל"ן
ניתן להשקיע בדירה להשקעה בארץ או בחו"ל, בנדל"ן מסחרי כמו משרד, חנות או מחסן, בקרקעות להשקעה בהליכי שינוי ייעוד, או בקרנות נדל"ן )קרנות ריט, Reit ) באמצעות שוק ההון. בין השיקולים שכדאי להביא בחשבון לפני השקעה בנדל"ן הם: גובה ההשקעה, פוטנציאל התשואה, רמת הסיכון, קלות ניהול הנכס (קל יותר לנהל נכס בישראל מאשר נכס בחו"ל, שבשל המרחק הגיאוגרפי דורש סיוע של חברת ניהול מקומית), מטרת ההשקעה (נדל"ן מניב להשכרה או השקעת נדל"ן להשבחה ועשיית אקזיט למטרת רווח), מידת המומחיות הנדרשת להבנת עסקת ההשקעה ופוטנציאל התשואה שלה לעומת הסיכונים, הצורך בייעוץ עם מומחים בתחום, שיקולי מיסוי, מידת פיזור ההשקעה.
משקיעים מנוסים גדולים יקפידו לבנות תיק השקעות נדל"ן מאוזן עם פיזור רב. הם ירכיבו את התיק מהשקעות באפיקי הנדל"ן השונים שציינתי לעיל. כך ינסו להשיג מקסימום תשואה במינימום סיכון. אך הבשורה הטובה הא כי גם למשקיעים קטנים עם הון כספי קטן יחסית יש אפשרות להשקיע בנדל"ן תוך פיזור השקעתם ואף בלי לקום מהכורסה בבית. ניתן לעשות זאת באמצעות השקעה בקרנות הריט בשוק ההון. קרנות אלה משקיעות בניירות ערך של חברות נדל"ן ציבוריות, לצורך השקעה בנדל"ן מניב (השכרת הנכסים) או צורך השבחת הנכסים ועשיית אקזיט עם רווח גבוה תוך מספר שנים. במרבית קרנות הריט יתן להשיג תשואה נאה בסיכון נמוך. בדרך כלל מחלקות קרנות הריט דיבידנדים שוטפים למחזיקים בהן, המהווים גם יתרון לתזרים המזומנים הכספי.
2. השקעות בשוק ההון
קיימות 3 אפשרויות עיקריות לניהול תיק ההשקעות בניירות ערך:
1. בסיוע יועץ ההשקעות בבנק.
2. תיק השקעות מנוהל על ידי בית השקעות.
3. ניהול תיק השקעות עצמאי.
ניהול תיק השקעות בניירות ערך בסיוע יועץ השקעות של הבנק
אפשרות זו פחות מומלצת, הן משום העמלות הגבוהות של קניית ומכירת ניירות ערך ודמי המשמרת עבור ניהול התיק (אם אתם לקוחות טובים של הבנק אולי תקבלו פטור מעמלת דמי המשמרת) והן בשל ניגוד האינטרסים של הבנק למכור לכם ניירות ערך של חברות קשורות. יועץ ההשקעות בבנק גם לא יעניק לכם (בדרך כלל) טיפול אישי במעקב אחרי התיק.
ניהול תיק השקעות בניירות ערך בבית השקעות
בדרך כלל נדרשת השקעה כספית מינימלית לשם כך. אפשרות זו מבטיחה בדרך כלל ניהול מקצועי של תיק ההשקעות ללא התעסקות כמעט מצידכם, אך כרוכה בתשלום דמי ניהול גבוהים לבית ההשקעות.
למי שמעוניין בניהול מקצועי של תיק ההשקעות שלו על ידי בית השקעות כדאי לבצע סקר בין האלטרנטיבות השונות אשר קיימות בשוק. בקישור להלן תוכלו למצוא רשימה וסקירה קצרה על בתי ההשקעות המובילים בשוק, עם פירוט סכום ההשקעה המינימלי הנדרש על ידי כל אחד מהם ופרמטרים נוספים.
https://www.supermarker.themarker.com
ניהול תיק השקעות עצמאי
מומלץ רק לבעלי הבנה וידע בתחום הפיננסים ושוק ההון, לשם חיסכון משמעותי בעלויות.
בקישור להלן תמצאו מדריך מקיף על פתיחת חשבון מסחר עצמאי.
https://www.insiders.co.il/
בקישור הבא תמצאו מדריך מקיף על ניהול עצמי של תיק השקעות פסיבי.
https://www.zekestories.com
סוגי ניירות הערך בהן ניתן להשקיע בתיק ההשקעות הם:
מניות (בארץ ובחו"ל) – נחשבות להשקעה בסיכון גבוה בדרך כלל.
אג"ח – אגרות חוב, בארץ ובחו"ל. קיימות אג"ח ממשלתיות, המונפקות על ידי מדינות, או אג"ח קונצרניות המונפקות על ידי חברות והן בעלות סיכון גבוה יותר בדרך כלל. ככל שמשך תקופת האג"ח עד למועד הפדיון (מח""ם= משך חיי האגרת) ארוכה יותר, הסיכון של אותה אגרת חוב גבוה יותר.
קרנות נאמנות וקרנות/תעודות סל – משקיעות תוך פיזור רב בהרבה ניירות ערך. קיימות גם קרנות נאמנות וקרנות סל העוקבות אחרי מדדים, כמו מדד SP-500 (המורכב ממניות 500 החברות בעלות שווי השוק הגבוה ביותר הנסחרות בשוק ההון האמריקאי), או תל אביב 125 (מדד המורכב ממניות 125 החברות בעלות שווי השוק הגבוה ביותר הנסחרות בבורסה בתל אביב).
השקעה במדדים באמצעות קרנות נאמנות או קרנות סל נחשבת להשקעה פסיבית ומומלצת מאוד כהשקעה לטווח ארוך של למעלה מ-10 שנים. בטווח השקעה זה ניתן יהיה להתעלם מתנודתיות תיק ההשקעות, ולאורך השנים התיק צפוי להניב תשואה נאה.
כדאי לכם לבדוק השקעה פסיבית בקרנות סל איריות, שכן תוכלו להנות מהטבות מיסוי ומדמי ניהול נמוכים. פרטים והסבר תמצאו בקישור הבא: https://moneyplan.co.il
3. השקעות פיננסיות נוספות בבנק
ניתן להשקיע בבנק בשלושה מכשירי השקעה עיקריים:
תוכנית חיסכון – על ידי השקעת סכום חד פעמי או בהוראת קבע. ההשקעה אינה נזילה, אם כי מאפשרת בדרך כלל תחנות יציאה במועדים קבועים מראש.
פיקדון בנקאי – בדומה לתוכנית חיסכון, אינו נזיל. הכסף "סגור" לתקופת זמן שהוגדרה מראש.
קרן כספית – בתקופה של ריבית גבוהה במשק (כמו בעת כתיבת פוסט זה) זהו מכשיר ההשקעה המומלץ ביותר. יאפשר נזילות מלאה של הכסף, תשואה שנתית נאה השואפת לריבית בנק ישראל (4.5% נכון ליום כתיבת פוסט זה), דמי ניהול נמוכים, חסר סיכון (לא ניתן להפסיד כסף) ונהנה מהטבות מס (מיסוי בשיעור 25% רק על הרווח הריאלי מעבר לאינפלציה. פיקדון בנקאי לעומת זאת ממוסה בשיעור 15% על הרווח הנומינלי, מהשקל הראשון). ניתן להפקיד לקרנות הכספיות בסכום חד פעמי או בהוראת קבע מדי חודש.
בקישור להלן מפורטות הקרנות הכספיות הקיימות עם ביצועי התשואה שלהן בשנה האחרונה וגובה דמי הניהול.
https://www.funder.co.il/kaspit
מכשיר השקעה נוסף הינו פוליסות חיסכון, המוצעות על ידי חברות הביטוח. בדומה לתיקי ההשקעות המנוהלים גם השקעה בפוליסת חיסכון דורשת מינימום התעסקות. עשויה להניב תשואה נאה אך דמי הניהול בדרך כלל גבוהים יותר מאשר בתיק השקעות מנוהל. פוליסות החיסכון מציעות מגוון מסלולי השקעה בדרגות סיכון שונות. ניתן לעבור בין מסלולים מבלי שהדבר ייחשב כאירוע מס. רק משיכת הכספים תהיה חייבת במס על הרווחים.
4. השקעות נוספות בשוק ההון
ניתן להשקיע גם במט"ח או בזהב. אלה השקעות ספקולטיביות, בעלות פוטנציאל תשואה רב אך גם כרוכות בסיכון גבוה מאוד. ניתן להשקיע במט"ח על ידי רכישת מטבע זר כגון דולר או אירו, אך ניתן גם להשיג חשיפה למט"ח של תיק ההשקעות באמצעות השקעות בניירות ערך, קרנות נאמנות או קרנות סל החשופות לשינויים בשערי מטבע חוץ.
השקעה בזהב לא מומלץ לבצע על ידי רכישת מטילי זהב פיזיים עקב הצורך במקום אכסון והסיכון של אובדן או גניבה. עדיף למי שרוצה להיחשף להשקעה בזהב, להשקיע בקרנות נאמנות או קרנות סל העוקבות אחרי מחירי הזהב.
5. השקעה במוצרים פנסיוניים
קיימים מוצרים פנסיוניים לטווח הארוך: קרן פנסיה, קופת גמל, ביטוח מנהלים. לא בהם אעסוק בפוסט זה. אקדיש להם פוסט נפרד בהמשך. קיימים שני מוצרי השקעה פנסיוניים המיועדים לטווח הבינוני (אם כי יכולים לשמש גם כהשקעה לטווח הארוך). אלה הם קרן השתלמות וקופת גמל להשקעה.
קרן השתלמות – השקעה סגורה לתקופה של 6 שנים, וכעבור תקופה זו הכספים שנצברו נזילים וניתנים למשיכה בכל עת. יתרונות ההשקעה בקרן השתלמות: נזילות הכספים שהצטברו לאחר 6 שנים, ההפקדות השוטפות הן הוצאה מוכרת לעצמאים, פטור ממס על הקרן והרווחים על משיכה עד סכום מצטבר מסוים (סכום שמתעדכן מדי שנה ומומלץ לבדוק מהו), לשכירים – הפקדה של המעסיק ביחס של 1:3 על הפקדות העובד (כלומר על כל שקל שיפקיד העובד, יפקיד המעסיק 3 שקלים), דמי ניהול נמוכים, ניתן לעבור בין קרנות תוך שמירת זכויות ותק, ניתן לקבל הלוואה בריבית אטרקטיבית על חשבון הקרן.
קופת גמל להשקעה – מכשיר השקעה נזיל המאפשר משיכה של הכספים בכל עת. קיימות הטבות מס למי שחוסך בקופת גמל להשקעה עד גיל הפרישה – אפשרות למשיכת הכספים כקצבה חודשית עם פטור מלא ממס על הרווחים. דחיית תשלום המס במעבר בין מסלולי השקעה ובמעבר בין קופות גמל להשקעה שונות, דמי הניהול נמוכים וניתן להשיג תשואה נאה. אפשרות לקבלת הלוואה בריבית נמוכה כנגד הכספים שהצטברו בקופת הגמל להשקעה. ניתן להפקיד לחיסכון הפקדה חד פעמית או בהוראת קבע חודשית, אולם ההפקדות אינן הוצאה מוכרת לעצמאים (בניגוד לקרן השתלמות). קיימת תקרת הפקדה שנתית לקופת גמל להשקעה המתעדכנת מדי שנה (כ-79,000 ₪ בשנת 2024 ).
6. השקעה בקריפטו
המסחר במטבעות דיגיטליים, כמו ביטקוין, הפך פופולרי ותפס תאוצה בשנים האחרונות. זוהי השקעה בסיכון גבוה מאוד אך גם עם פוטנציאל תשואה רב, בעיקר בהשקעה לטווח הארוך. השקעה זו אינה מתאימה למשקיעים קטנים בעלי סכום פנוי להשקעה נמוך, גם עקב היותה ספקולטיבית מאוד. בעלי סכום השקעה משמעותי יוכלו לגוון את תיק ההשקעות שלהם על ידי השקעת סכום קטן, בשיעור קטן באחוזים מסך תיק ההשקעות שלהם, גם באפיק השקעה זה. ההשקעה במטבעות הדיגיטליים מתבצעת דרך תוכנות או בורסות וירטואליות. קיים מספר מצומצם של אתרים דרכם מומלץ לסחור, כמו:
https://www.binance.com/en
https://www.bitmex.com
https://bittrexglobal.com
אפשרות נוספת להשקעה במטבעות דיגיטליים, שנוספה לאחרונה, היא באמצעות קרנות סל בשוק ההון העוקבות אחר מחירי הביטקוין (מהלך שאושר על ידי ה-SEC בארה"ב בינואר 2024).
7. השקעות אלטרנטיביות
אלה השקעות המהוות אלטרנטיבה להשקעות בשוק ההון: השקעות בקרנות גידור (המשקיעות במכשירי השקעה למזעור סיכונים כששוק ההון יורד), קרנות הון סיכון (להשקעה בחברות סטארט אפ), קרנות פרייבט אקוויטי (להשקעה בחברות פרטיות, שמניותיהן אינן נסחרות בבורסות לניירות ערך), קרנות נדל"ן, קרנות פארמה, ביוטק והשקעה בתשתיות.
ההשקעות האלטרנטיביות אינן בעלות קורלציה לשוק ההון, כלומר: הן עשויות להשיג תשואה חיובית נאה גם בתקופות ששוק ההון בירידות. אפשרות ההשקעה בהשקעות אלטרנטיביות ניתנת רק למשקיעים כשירים (בעלי הון עצמי נזיל של למעלה מכ-8 מיליון ש"ח או רמת הכנסות שנתיות גבוהה מאוד).
8. השקעות חברתיות
הכוונה להלוואות חברתיות, שניתנות על ידי הציבור הרחב לאנשים הזקוקים להלוואות פרטיות או לצורך מיזמים שונים, בריבית נמוכה משמעותית מהריביות שגובים הבנקים על הלוואות. קיימות בארץ מספר חברות המנהלות פלטפורמות מקוונות להלוואות חברתיות, ביניהן:
https://www.tarya.co.il
https://www.eloan.co.il
https://www.blender.co.il
ההלוואות נבחנות על ידי מתווך מקצועי ומאושרות על סמך קריטריונים שונים, כמו בחינת פרופיל הלווה ויכולת ההחזר שלו להחזיר את ההלוואה. ניתן לנהל תיק השקעות של הלוואות חברתיות על ידי פיזור ההלוואות בין מספר לווים ולהשיג תשואה נאה.
9. השקעה בחברות, בעסקים ובחברות סטארט אפ
אלטרנטיבה לפתיחת עסק חדש, הכרוכה בהרבה תכנון, בדיקת היתכנות, השקעה, בירוקרטיה וכו' היא רכישת חברות או עסקים קיימים. ניתן להשקיע בעסק פעיל תמורת אחוזי שותפות בעסק, או לרכוש עסק קיים בשלמותו. רכישת עסקים עשויה להתאים גם למי שרוצה להרחיב את העסק הקיים שלו לתחומים נוספים.
הפוטנציאל ברכישת עסקים הוא השבחת העסק הנרכש ועשיית אקזיט, או הרחבה והשבחת ערך של עסק קיים. דרוש ניסיון וחוש עסקי לזיהוי הזדמנויות רכישה טובות. רשימת עסקים המוצעים לרכישה ניתן מצוא בלוחות באינטרנט או באמצעות מתווכים. כמובן שקיימת גם האפשרות להיכרות קודמת של הרוכש עם העסק הנרכש.
אחת האפשרויות המעניינות לגיוון תיק השקעות היא השקעה בחברות סטארט אפ. בדרך כלל כדאי יהיה להשקיע אחוז קטן משווי תיק השקעות כולל גדול בחברות סטארט אפ. השקעה זו היא בעלת סיכון גדול מאוד כי ייתכן וכל ההשקעה תרד לטמיון אם חברת הסטארט אפ לא תצליח ואף תיסגר לבסוף. אולם בצד הסיכון הגבוה קיים במקרים רבים גם פוטנציאל לתשואה של מאות אחוזים על הסכום שהושקע במצב של אקזיט. השקעה בחברות סטארט אפ לא מתאימה לכל אחד בשל הסיכון הגבוה.
10. השקעות המונים בחברות סטארט אפ ובחברות אחרות
מדובר בהשקעה של קבוצת משקיעים בחברת סטארט אפ או חברה אחרת תמורת מניות או אגרות חוב של אותה חברה. אם התמורה במניות המשקיעים מקבלים אחוזי בעלות בחברה. אם התמורה באגרות חוב, המשקיעים נותנים הלוואה לחברה. קיימות בארץ מספר פלטפורמות אינטרנטיות להשקעות המונים, ביניהן:
https://www.exitvalley.com/ (השקעה בחברות סטארט אפ)
https://pipelbiz.com (השקעה בחברות סטארט אפ)
https://headstart.co.il/ (השקעות במיזמים חברתיים ולא מסחריים).
11. השקעות בנכסים דיגיטליים
הכוונה להשקעה בנדל"ן אינטרנטי: דומיינים, אתרי אינטרנט, דפי פרופיל ברשתות החברתיות (פייסבוק, אינסטגרם, YouTubeוכו'). נכסים דיגיטליים יכולים כמובן לבנות נוכחות של העסק או המותג באינטרנט. אולם ניתן גם להשקיע בנכסים דיגיטליים בודדים או אף לבנות פורטפוליו, כלומר תיק של השקעות בנכסים דיגיטליים. את ערכו של הנדל"ן האינטרנטי ניתן להשביח, ממש כמו השבחת ערך של נדל"ן פיזי. אפשרי להשיג תשואות גבוהות מאוד בעת מכירת אתרי אינטרנט או דומיינים. גם פטנטים וסימני מסחר הם נכסים דיגיטליים חשובים, וניתן להשקיע גם בהם כחלק מאסטרטגיית השקעות כוללת.
להלן מספר קישורים שימושיים להשקעות בדומיינים ואתרי אינטרנט.
זירת מסחר עיקרית של אתרי אינטרנט ודומיינים: https://flippa.com/
אתרי מסחר בדומיינים: https://sedo.com/us, https://www.afternic.com
האתר הנחשב ביותר להערכת שווי של דומיינים: https://www.estibot.com/
12. השקעות בפריטי אמנות ואוספים
ניתן להשקיע בפריטי אמנות כמו פסלים, ציורים, צילומים וכו'. אוסף אמנות יכול להיות בעל שווי רב ולהוות השקעה כלכלית לכל דבר. עם הזמן ערכן של יצירות אמנות עשוי לעלות, לאחר פטירתו של האמן למשל. דוגמאות לאוספים נוספים בעלי ערך כלכלי: אוסף בקבוקי יין, אוסף פריטי ספורט, אוסף שעונים, אוספי עתיקות, רכבי אספנות ועוד.
הערה: כל הנכתב בפוסט זה לא מהווה ייעוץ או המלצה לפעולה כלשהי. כל המסתמך על הנאמר בפוסט זה לביצוע השקעות עושה זאת על אחריותו בלבד.
